关于套期保值的说法不正确的是()
A、俗称海琴,又称对冲贸易
B、它是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值
C、它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为
D、套期保值要求交易方向相同、商品种类相同、商品数量相等、合约相近
A、俗称海琴,又称对冲贸易
B、它是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值
C、它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为
D、套期保值要求交易方向相同、商品种类相同、商品数量相等、合约相近
A、远期外汇交易是在即期外汇交易的基础上发展起来的
B、远期外汇交易可用来进行套期保值或投机
C、远期外汇交易只能按固定交割日交割
D、远期外汇交易能够对冲汇率在未来上升或者下降的风险
A、用短期负债的资金积累长期库存,是激进性营运资本政策的一个例子
B、融资套期保值涉及到将债务的期限与具体的融资需求匹配起来
C、用长期负债的资金积累临时性库存,是激进性营运资本政策的一个例子
D、流动负债是许多小企业资金的重要来源
关于期货交易中的“投机”,以下表述错误的是()。
A、投机者是使套期保值得以实现的重要力量
B、投机交易减弱了市场的波动性
C、投机交易承担了套期保值者转移的风险
D、投机者承担了风险,并提供风险资金
A、投机者承担了套期保值交易转移的风险
B、投机者承担了风险,并提供风险资金
C、投机交易减弱了市场的流动性
D、投机者是使套期保值得以实现的重要力量
A、开展套期保值以降低风险敞口为目的
B、商品类套期保值是指企业生产经营过程中,以降低实货价格波动引起的风险敞口为目的
C、货币类套期保值是指以降低由于金融市场的汇率、利率波动引起的风险敞口为目的
D、基础套保是指为管理实货价格随市场情况变化导致实货面临盈亏变动风险而开展的,以管理采购成本、销售收入、库存价格等,实现风险对冲为目的
A、期权签约前,银行应要求客户提供基础商业合同并进行必要的审核,确保客户叙做期权业务符合套期保值原则;
B、因反向平仓产生的亏损,由客户自身承担;
C、期权签约前,银行应对客户交割的外汇收支进行真实性和合规性审核;
D、目前外汇局允许的期权交易外汇收支范围只限于经常项目外汇收支。
E、客户如因基础商业合同发生变更而导致外汇收支的现金流部分消失,在提供变更证明材料及承诺书并经银行审核确认后,银行可以为客户的期权合约本金办理部分行权。
A、投资者担心利率上升带来的损失时,要卖出利率期货
B、投资者担心利率下降带来的损失时,要买入利率期货
C、当面临外币汇率上升带来的损失时,可以卖出该外币的期货
D、当面临外币汇率上升带来的损失时,可以买入该外币的期货
A、投机者并不重要,只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B、标准化合约增加了市场的流动性
C、期货市场中的供求关系
D、市场参与者对未来价格变化趋势的预测
A、风险管理目标包括如何运用指定的套期工具对指定为被套期项目的特定风险敞口进行套期
B、 套期工具公允价值或现金流量变动大于或小于被套期项目公允价值或现金流量变动的部分是套期有效部分
C、 项目的组成部分包括风险成分和名义金额的组成部分
D、 名义金额的组成部分可以是项目整体金额或数量的特定部分或者一定比例部分,也可以是某一层级部分