加纳产品公司在考虑新的应付账款和现金支出流程,此流程可延迟现金支出3天,且不会明显影响与供应商的关系。 公司平均每日现金流出量为1,500,000美元,一年有8个月处于短期借款时段,4个月处于投资时段。银行预期贷款平均利率为7%,有价证券平均收益率为4%。若需要实施新的流程并做到收支平衡,加纳公司可以承受的最高年费是多少()。
A、$315,000
B、$180,000
C、$90,000
D、$270,000
A、$315,000
B、$180,000
C、$90,000
D、$270,000
甲公司2010年度有关资料如下:
(1)应付账款项目年初数50万元,年末数60万元;
(2)应付票据项目年初数20万元,年末数10万元;
(3)预付款项项目年初数40万元,年末数45万元;
(4)存货项目年初数50万元,年末数40万元;
(5)主营业务成本项目本年数2000万元;
(6)应交税费——应交增值税(进项税额)300万元;
(7)其他相关资料:用固定资产偿还应付账款5万元;生产成本中直接工资项目含有本期发生的生产工人工资费用50万元;本期制造费用发生额30万元(其中消耗性的物料为2.5万元);工程项目领用本企业的产品5万元。
要求:根据上述资料,不考虑其他因素,回答下列问题。
<1>、下列交易或事项中,影响企业经营活动现金流出量的是()。
A.向供应商赊购生产用材料一批
B.支付离退休人员薪酬
C.支付融资租入固定资产的租金
D.计提生产用固定资产折旧
<2>、甲公司当年现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”项目的金额是()。
A.2215万元
B.562.5万元
C.2217.5万元
D.2202.5万元
A、-3.5万元
B、3.5万元
C、-2.75万元
D、2.75万元
A、51597
B、52650
C、 52123.5
D、58500
A、828万元
B、894.24万元
C、1001.55万元
D、1081.67万元
嘉华快餐公司在一家公园内租用一间售货亭向游人出售快餐。嘉华快餐公司与公园签订的租赁合同的期限为3年,3年后售货亭作为临时建筑将被拆除。经过一个月的试营业,嘉华快餐公司发现,每天的午饭和晚饭时间来买快餐的游客很多,但是因为售货亭很小。只有一个售货窗口,所以顾客不得不排长队,有些顾客因此而离开。为了解决这一问题,嘉华快餐公司设计了四种不同的方案,试图增加销售量,从而增加利润。
方案一:改装售货亭,增加窗口。这一方案要求对现有售货亭进行大幅度的改造,所以初始投资较多,但是因为增加窗口可以吸引更多的顾客,所以收人也会相应增加较多。
方案二:在现有售货窗口的基础上。更新设备,加快每份快餐的供应速度, 缩短供应时间。
以上两个方案并不互斥,可以同时选择。但是,以下两个方案则要放弃现有的售货亭。
方案三:建造一个新的售货亭。此方案需要将现有的售货亭拆掉,在原来的地方建一个面积更大、售货窗口更多的新售货亭。此方案的投资需求最大,预期增加的收入也最多。
方案四:在公园内租--间更大的售货亭。此方案的初始支出是新售货亭的装修费用,以后每年的增量现金流出是当年的租金支出净额。
嘉华快餐公司可用于这项投资的资金需要从银行借入,资本成本率为15%,与各个方案有关的现金流量如表7-1所示。
要求:
(1)如果运用内含报酬率指标,嘉华快餐公司应该选择哪个方案?
(2)如果运用净现值指标,嘉华快餐公司应该选择哪个方案?
(3)如何解释用内含报酬率指标和净现值指标进行决策时所得到的不同结
论?哪个指标更好?
A、0
B、1 140
C、1 200
D、2 280