按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素不包括（）。

A、无风险收益率

B、市场所有股票的平均收益率

C、特定股票的β系数

D、特定股票的价格

A、该模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率

B、该模型中的资本资产主要指的是债券资产

C、该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

D、该模型反映了系统性风险对资产必要收益率的影响

A、无风险收益率

B、投资组合的贝塔系数

C、市场平均报酬率

D、财务杠杆系数

E、综合杠杆系数

A、本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C、现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D、投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

A、证券市场线是对资本资产定价模型的图示

B、证券市场线说明必要报酬率与不可分散风险β系数之间的关系

C、证券市场线反映了投资者规避风险的程度——直线越平滑，投资者越规避风险

D、当风险规避增加时，风险报酬率也随之增加，证券市场线的斜率也变大

E、当风险规避增加时，风险报酬率也随之减小，证券市场线的斜率也变小

是

否