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[单选]
资本资产定价模型的基础是()
A、法玛的有效市场假说
B、夏普的单一指数模型
C、马科维茨证寿组合理论
D、套利定价模型
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A、法玛的有效市场假说
B、夏普的单一指数模型
C、马科维茨证寿组合理论
D、套利定价模型
A、以因素模型解释了资本资产的定价问题
B、降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间
C、确立了市场投资组合与有效边界的相对关系
D、创立了以均值方差法为基础的投资组合理论
A、投资者对期望报酬率、方差以及任何资产的协方差评价一致,即投资者有相同的期望
B、没有交易费用
C、没有税收
D、所有投资者都是价格接受者
E、卖空资产有严格限制
A、本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础,研究如果投资者都按照分散化的理念去投资,最终证券市场达到均衡时,价格和收益率如何决定的问题
B、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿,其非系统性风险将得不到收益补偿
C、现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合,这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D、投资者要想获得更高的报酬,必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益
A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C、当市场达到均衡时,市场组合M成为一个有效组合,所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D、资本资产定价模型主要应用于资产配置